تطورات الأسواق - الأربعاء 14 أكتوبر 2026!!

تترقب الأسواق اليوم الأربعاء صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر سبتمبر، وسط توقعات بتسارع وتيرة ارتفاع الأسعار، مدفوعة باستمرار زيادة تكاليف الطاقة.

أبرز التوقعات:

- التضخم العام: ارتفاع بنسبة 0.6% شهريًا و3.6% سنويًا.

- التضخم الأساسي: ارتفاع بنسبة 0.2% شهريًا و2.5% سنويًا.

وتشير التوقعات إلى ابتعاد التضخم العام عن مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ما قد يعزز مخاوف استمرار التشديد النقدي.

الأسواق تترقب: أي مفاجأة صعودية في البيانات قد تدعم الدولار وعوائد السندات، وتزيد الضغوط على الذهب والأسهم الأمريكية.

أخبار السوق

- وصلت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا إلى أعلى مستوياتها منذ نحو أربع سنوات. ويعزى هذا الارتفاع إلى اضطرابات في إمدادات الغاز الطبيعي المسال، وانخفاض مستويات المخزون، والمخاوف المتعلقة بموسم الشتاء المقبل.

- تكاليف الطاقة من العوامل الرئيسية المسببة للتضخم منذ بدء التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في وقت سابق من هذا العام. وكان الرئيس دونالد ترامب قد أعلن الأسبوع الماضي عن تخفيف القيود المفروضة على روسيا فيما يتعلق بالديزل، وذلك في محاولة لتعزيز تجارة النفط العالمية، رغم أن المحللين لا يعتقدون أن هذه الخطوة ستؤدي إلى خفض ملموس في الأسعار.

- بعد إعلان الفيدرالي عن أول زيادة في أسعار الفائدة منذ ثلاث سنوات في الشهر الماضي، أشار الاحتياطي الفيدرالي في محضر ذلك الاجتماع إلى أنه من المرجح أن يضطر لرفع الفائدة مرة أخرى.

- وتشير توقعات المتداولين في عقود العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي -وفقاً لأداة "فيد ووتش" (FedWatch) التابعة لمجموعة "سي إم إي" (CME)- إلى أن البنك المركزي سيقوم برفع الفائدة في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في شهر ديسمبر.

مؤشر الدولار الأمريكي | DXY – H1

يحاول مؤشر الدولار التعافي بالقرب من مستوى 102.14، بعد ارتداده من الدعم الرئيسي عند 101.99، عقب موجة هبوط حادة أدت إلى كسر خط الاتجاه الصاعد. ويتحرك مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 51، ما يعكس تحسن الزخم الشرائي، لكن استمرار التداول دون 102.20 يُبقي التعافي الحالي ضمن نطاق التصحيح الصاعد.

السيناريو المرجح (الهبوط): الثبات دون المقاومة 102.20 يرجح تجدد الضغوط البيعية باتجاه 101.99، وكسرها يعزز فرص امتداد التراجع نحو 101.85.

السيناريو البديل (الصعود): اختراق مستوى 102.20 والثبات أعلاه يدعمان استمرار التعافي باتجاه 102.29، يليه اختبار منطقة المقاومة الرئيسية عند 102.44 – 102.49.

الخلاصة: تظل النظرة قصيرة الأجل حذرة وتميل للسلبية ما دام المؤشر دون 102.20، مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية التي قد تكون المحرك الرئيسي لاتجاه الدولار القادم.

اليورو مقابل الدولار | EURUSD – H4

يتداول زوج اليورو/دولار بالقرب من 1.11930، وسط استمرار الاتجاه الهابط على إطار الأربع ساعات، مع بقاء الأسعار دون المتوسطات المتحركة الرئيسية وخط الاتجاه الهابط. ورغم محاولات التعافي الأخيرة من دعم 1.11522، فإن تراجع مؤشر Stochastic من مستوياته المرتفعة يشير إلى ضعف الزخم الشرائي واحتمالات تجدد الضغط البيعي.

السيناريو المرجح (الهبوط): استمرار التداول دون منطقة المقاومة 1.12300 – 1.12630 يرجح عودة الضغوط البيعية باتجاه 1.11522، وكسرها يعزز فرص امتداد التراجع نحو 1.10806.

السيناريو البديل (الصعود): اختراق مستوى 1.12300 والثبات أعلاه يدعمان استمرار التعافي نحو 1.12630، مع ضرورة تجاوز هذا المستوى لتأكيد تحسن النظرة الفنية قصيرة الأجل وفتح المجال لمزيد من المكاسب.

الخلاصة: تظل الأفضلية للاتجاه الهابط ما دام الزوج دون 1.12300، مع ترقب بيانات التضخم الأمريكية التي قد تحدد مسار الدولار، وبالتالي حركة اليورو خلال الجلسات المقبلة.

الذهب XAUUSD – H4

يتداول الذهب بالقرب من مستوى 4139.53، وسط استمرار الضغوط البيعية بعد فشل السعر في الثبات أعلى المقاومة النفسية عند 4200، بالتزامن مع التداول أسفل المتوسط المتحرك الهابط. ويستقر مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 43.58، ما يعكس ضعف الزخم الشرائي وميل الحركة قصيرة الأجل نحو الهبوط، دون الوصول بعد إلى مناطق التشبع البيعي.

السيناريو المرجح (الهبوط): استمرار التداول دون مستوى 4158.20 يرجح بقاء الضغوط البيعية، مع استهداف 4130 أولًا، ثم منطقة الدعم الرئيسية عند 4099.81، وكسرها بإغلاق أربع ساعات يعزز فرص امتداد التراجع نحو 4068.72.

السيناريو البديل (الصعود): استعادة مستوى 4158.20 والثبات أعلاه قد تدعم تعافي الأسعار باتجاه 4180، ثم اختبار المقاومة النفسية عند 4200. ويحتاج الذهب إلى اختراق 4200 والثبات فوقها لتعزيز فرص الصعود نحو منطقة المقاومة الرئيسية الممتدة بين 4215 و4245.

الخلاصة: تظل النظرة قصيرة الأجل سلبية وتميل للهبوط ما دام الذهب دون 4158–4200، مع مراقبة منطقة 4099 التي تمثل دعمًا محوريًا. وقد تؤدي بيانات التضخم الأمريكية وتحركات الدولار وعوائد السندات إلى زيادة التقلبات وتحديد اتجاه الحركة القادمة.

مؤشر ناسداك الأمريكي US100 – H4 |

يتداول مؤشر ناسداك بالقرب من مستوى 30546.95، بعد موجة هبوط انطلقت من منطقة المقاومة 31303.86، أعقبها ارتداد محدود فشل في تجاوز المقاومة عند 30665.16. ويظهر السعر ضعفًا في محاولات التعافي مع استمرار تكوين قمم أدنى، بينما يتحرك مؤشر ستوكاستيك عند 64.88 و77.62، مع تراجع الخط السريع دون البطيء، ما يشير إلى انحسار الزخم الشرائي واحتمال عودة الضغوط البيعية.

السيناريو المرجح (الهبوط): استمرار التداول دون مستوى 30665.16 يرجح تجدد الضغوط البيعية باتجاه 30465، ثم منطقة الدعم الرئيسية عند 30300. وكسر المستوى الأخير بإغلاق أربع ساعات يعزز احتمالات امتداد الهبوط نحو 30190.

السيناريو البديل (الصعود): اختراق مستوى 30665.16 والثبات أعلاه قد يدعم تعافي المؤشر باتجاه 30738، ثم 30829، وصولًا إلى المقاومة الرئيسية عند 31047. واختراق هذه المنطقة بإغلاق واضح يعزز احتمالات امتداد الصعود نحو 31193، ثم 31303.86.

الخلاصة: تظل النظرة قصيرة الأجل حذرة وتميل للسلبية ما دام المؤشر دون 30665، مع اعتبار مستوى 30300 دعمًا رئيسيًا للحفاظ على فرص التعافي. وتبقى تحركات عوائد السندات الأمريكية وتوقعات السياسة النقدية وبيانات التضخم من أبرز العوامل المؤثرة في اتجاه أسهم التكنولوجيا ومؤشر ناسداك.