حالة الأسواق 08 سبتمبر 2026!!
أسبوع مصير للسوق، مع ارتفاع رهانات رفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر، والنفط يتألق!
تتجه أنظار الأسواق اليوم إلى تطورات أسواق النفط والذهب والتوترات الجيوسياسية، بالتزامن مع ترقب المستثمرين لبيانات التضخم وقرارات الفائدة الأمريكية.
وفي الوقت نفسه، تتحرك الأسواق العالمية بحذر مع استمرار ارتفاع مخاوف الإمدادات النفطية وتقلبات الدولار والأسهم.
اقرأ في هذا التقرير …
- الأسواق تترقب تقرير التضخم يوم الجمعه.
- السوق الأمريكي يعوّد للعمل عقب عطلة عيد العمال بالأمس.
- الذهب وتداولا عرضية ومستويات مهمة للمتابعة
ماذا أيضًا، نتركك مع أهم المستجدات…
أهم الأخبار والأحداث الاقتصادية لليوم..
- هونغ كونغ تعزز دورها كمركز لتجارة الذهب الروسي، مع وصول الواردات إلى نحو 14.5 مليار دولار خلال أول 7 أشهر من 2026، بعدما كانت شبه معدومة في 2019؛ وتأتي الزيادة مع إعادة توجيه صادرات الذهب الروسي نحو الأسواق الآسيوية في ظل العقوبات الغربية..
- برنت يواصل الصعود ويتداول قرب 98 دولارًا للبرميل، مسجلًا أعلى مستوياته في نحو ستة أسابيع، مع تصاعد المخاوف بشأن إمدادات النفط من الشرق الأوسط.
- مضيق هرمز في دائرة الضوء، بعدما أثارت تحركات إيران بشأن إدارة الملاحة عبر المضيق مخاوف من زيادة القيود على حركة ناقلات النفط، رغم استمرار مرور بعض الشحنات.
- التوترات الأمريكية الإيرانية تدعم أسعار النفط، خصوصًا بعد استهداف ناقلات نفط إيرانية وتصاعد المواجهات حول الممر المائي الاستراتيجي.
- النفط ارتفع بقوة خلال الأسبوع الماضي مع عودة المخاوف من اضطراب الإمدادات، بينما يستمر السوق في تسعير علاوة مخاطر جيوسياسية مرتفعة.
- الهجمات على منشآت الطاقة تزيد المخاوف، مع تعرض منشأة تابعة لأرامكو في جازان لهجوم جديد، ما يرفع احتمالات تأثر البنية التحتية للطاقة في المنطقة.
- حركة الملاحة عبر هرمز تباطأت بشكل واضح، ما يزيد المخاوف بشأن تدفقات النفط العالمية ويُبقي الأسعار تحت ضغط صعودي.
- وول ستريت تسعتد لاستئناف التداول بعد عطلة عيد العمال وتترقب بيانات التضخم الأميركية، وقرارات الفائدة.. الين عند أعلى مستوياته في 7 أشهرمع ضعف الدولار، وأسهم الرقائق تستعيد زخمها في موجة صعود قوية في آسيا بدعم من رهانات الذكاء الاصطناعي.
نظرة على الأسواق العالمية
تباين أداء الأسواق العالمية مع استمرار حالة الحذر، حيث تراجعت S&P 500 وDJIA وRussell 2000 وNikkei 225 وEuro Stoxx 50 وDAX، بينما حافظ Nasdaq 100 على مكاسب طفيفة.
S&P 500: 7,703
Nasdaq 100: 29,607
DJIA: 53,019
Russell 2000: 2,962
الخلاصة: الأسواق تتحرك بحذر وسط ترقب المستثمرين للمحفزات القادمة، بينما استمرار ارتفاع VIX قرب 16.40 يعكس حالة من الترقب وتقلبات محدودة.
تحليل مؤشر الدولار الأمريكي DXY
الدولار لا يزال تحت الضغط البيعي، مع استمرار تكوين قمم وقيعان أدنى من السابقة، وهو ما يعكس ضعف الزخم الشرائي.
يتحرك المؤشر حاليًا قرب 98.87، بالتزامن مع تداوله عند أدنى مستوياته في نحو أسبوعين. الدعم الرئيسي: 98.60، والثبات فوقه قد يمنح المشترين فرصة لمحاولة استعادة السيطرة.
كسر 98.60 والثبات أسفله يدعم استمرار الاتجاه الهابط، مع استهداف مستوى 98.33. في المقابل، صمود 98.87 قد يدفع المؤشر في ارتداد تصحيحي نحو 99.200.
استمرار ضعف الدولار يتزامن مع ترقب الأسواق بيانات التضخم الأمريكية CPI يوم الجمعة، والتي قد تكون حاسمة في إعادة تسعير توقعات الفائدة.
السيناريو المرجح
السيناريو الأقرب يبقى هابطًا طالما الدولار أسفل 99.162، مع مراقبة 98.905 كمفتاح للحركة القادمة.
الدولار ين - USDJPY
الزوج كان في اتجاه صاعد قوي خلال الفترة الماضية، لكنه فشل في الحفاظ على التداولات أعلى منطقة 160.50–161.00، وظهرت بعدها موجة هبوط قوية.
السعر كسر بوضوح مستويات 160.50 ثم 156.70، وهو ما يعكس تغيرًا مهمًا في الزخم على الرسم اليومي.
المقاومة الأولى:155.04، وأي عودة أعلى هذا المستوى قد تخفف الضغط البيعي؛ المقاومة الأهم: 156.70، واستعادة التداول فوقها ستكون إشارة أولية على محاولة الزوج بناء ارتداد.
الدعم الحالي: 153.835، وكسره والثبات أسفله يزيد احتمالية استمرار الهبوط.
في حال استمرار الضغط، تظهر منطقة دعم قوية بين 152.26 و150.30، وهي منطقة قد نشهد عندها محاولة من المشترين لاستعادة السيطرة.
الصورة الحالية تتماشى أيضًا مع قوة الين الأخيرة؛ فقد هبط USD/JPY إلى نحو 152.89 مع تزايد توقعات تشديد بنك اليابان، ما يعزز مخاطر استمرار تراجع الزوج.
السيناريو المرجح
السيناريو الأقرب حاليًا هو استمرار التصحيح الهابط طالما بقي الزوج أسفل 155.04–156.70، مع استهداف 153.83 أولًا، ثم 152.26–150.30 في حال كسر الدعم والثبات أسفله.
أما في حال استعاد السعر 156.70 وثبت أعلاه، فقد نشهد ارتدادًا نحو 158.28 ثم 160.50، لكن هذا السيناريو يحتاج أولًا إلى عودة واضحة للزخم الشرائي.
الذهب – XAUUSD | H4
أنهى الذهب تداولات الجمعة قرب 4430، وافتتح الأسبوع حول 4420، ليبدأ تداولاته تحت ضغط بيعي واضح.
جاء التراجع بعد فشل السعر في اختراق منطقة 4504–4510، مع استمرار تحركه أسفل خط الاتجاه الهابط.
قوة بيانات الوظائف الأمريكية عززت توقعات رفع الفائدة، ما أبقى الذهب تحت الضغط، بينما تترقب الأسواق بيانات PPI وCPI هذا الأسبوع للحصول على إشارات جديدة حول قرار الفيدرالي.
مستوى 4380 يمثل دعمًا مهمًا؛ كسره والثبات أسفله يدعم استمرار التصحيح نحو 4369 ثم 4330.
في المقابل، اختراق 4450 والثبات أعلاه قد يعيد الزخم الإيجابي ويفتح الطريق أمام إعادة اختبار 4504–4510.
السيناريو المرجح
السيناريو الأقرب يبقى هابطًا طالما السعر أسفل 4450، مع استهداف 4369 ثم 4330. وفي حال كسر 4330، قد يمتد التصحيح نحو منطقة 4285–4230.
أما استعادة 4450 والثبات فوقها فستضعف السيناريو الهابط وتدعم عودة الذهب لاختبار 4504–4510.