حالة الأسواق ليوم 27 أكتوبر 2026

تُظهر بيانات منصة Kalshi أن احتمالات تثبيت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم 28 أكتوبر تدور حول 92%، بينما تتجاوز احتمالات رفعها في ديسمبر 70%، وسط استمرار المخاوف بشأن التضخم.

ملاحظة:احتمالات منصات التنبؤ تتغير باستمرار..

أهم الأخبار والأحداث الاقتصادية لليوم..

- أنهت المؤشرات الأمريكية جلسة الاثنين على ارتفاع، بدعم من أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات عقب تقدم شركة Anthropic بطلب للاكتتاب العام؛ إذ صعد ناسداك 1%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7%، وداو جونز 0.2%. وفي المقابل، تراجعت العقود الآجلة لناسداك 100 بنسبة 0.44% اليوم.

- بدأت أسهم التكنولوجيا في تقليص بعض مكاسبها، مع ترقب نتائج كبرى الشركات هذا الأسبوع، بحثًا عن مؤشرات بشأن حجم الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، وأداء أنشطة الحوسبة السحابية، وقدرة الشركات على تحقيق الأرباح.

- تتجه الأنظار إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة يوم الأربعاء، وسط توقعات بالإبقاء عليها دون تغيير. كما يترقب المستثمرون بيانات طلبيات السلع المعمرة وثقة المستهلك اليوم، قبل صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الخميس، لما لها من تأثير محتمل على توقعات السياسة النقدية.

- من المتوقع أن يبقي بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير في 30 أكتوبر، مع الحفاظ في الوقت ذاته على نبرة تشددية. ويتوقع جميع المحللين الـ 16 الذين استطلعت آراءهم شبكة "سي إن بي سي" (CNBC) أن يثبّت البنك المركزي أسعار الفائدة، في حين قد يتم رفعها في وقت مبكر قد يكون في ديسمبر أو يناير.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – إطار 4 ساعات

الاتجاه المرجح:يواصل مؤشر الدولار الأمريكي محاولات التعافي بعد الارتداد من منطقة الدعم الرئيسية عند

101.500، ونجح في تجاوز مستويات 101.784 و101.984، ما يعكس تحسن الزخم الشرائي على المدى القصير.

ويتداول المؤشر حاليًا بالقرب من 102.110، بعد اختبار المقاومة عند 102.200، بينما يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 61.69، وهو ما يدعم استمرار التعافي، رغم احتمالات حدوث تصحيح محدود.

السيناريو المرجح – الصعود:

الثبات أعلى 101.984، ثم اختراق مستوى 102.200 بإغلاق أربع ساعات، يعزز فرص امتداد الصعود نحو منطقة 102.457، والتي تمثل منطقة عرض مهمة. وفي حال تجاوزها، قد تمتد المكاسب نحو 102.723 ثم 102.853.

السيناريو البديل – الهبوط:

فشل اختراق 102.200 وظهور ضغط بيعي قد يدفع المؤشر للتراجع نحو 101.984، ثم 101.784. وكسر المستوى الأخير يزيد احتمالات إعادة اختبار الدعم الرئيسي 101.500.

الخلاصة:النظرة إيجابية على المدى القصير، لكن اختراق 102.200 يمثل شرطًا مهمًا لتأكيد استمرار الصعود.

مؤشر S&P 500 – الإطار اليومي

الاتجاه المرجح:صاعد مع تذبذب يحافظ مؤشر S&P 500 على اتجاهه الصاعد متوسط الأجل، رغم التذبذب الأخير بالقرب من مستوياته المرتفعة.

ويتداول المؤشر عند 7706.36 تقريبًا، بالقرب من المتوسط المتحرك قصير الأجل، مع استمرارتمركزه أعلى المتوسطات المتحركة الرئيسية.

كما يظهر مؤشر الاستوكاستيك عند 38.14 و35.63، ما يشير إلى تحسن تدريجي في الزخم بعد موجة التصحيح الأخيرة، دون تأكيد انطلاقة صعودية قوية حتى الآن.

السيناريو المرجح – الصعود:

استمرار التماسك أعلى منطقة 7700، مع الحفاظ على الدعم الرئيسي عند 7566، يعزز احتمالات استعادة الزخم الصعودي وإعادة اختبار المقاومة 7800. واختراقها بإغلاق يومي قد يدفع المؤشر نحو قمم جديدة بالقرب من 7866.

السيناريو البديل – الهبوط:

فشل الاستقرار أعلى 7700 قد يعيد المؤشر لاختبار مستوى 7566. وفي حال كسره بإغلاق يومي، ترتفع احتمالات اتساع التصحيح نحو منطقة 7310، التي تمثل دعمًا فنيًا مهمًا.

الخلاصة:الاتجاه العام لا يزال إيجابيًا، لكن العودة المستدامة أعلى 7800 ضرورية لتأكيد استئناف الاتجاه الصاعد، بينما يمثل 7566 مستوى الدفاع الأهم للمشترين.

الذهب مقابل الدولار (XAU/USD) – إطار 4 ساعات

الاتجاه المرجح:هابط يتحرك الذهب في اتجاه هابط واضح على إطار الأربع ساعات، بعدما فقد عددًا من مستويات الدعم المهمة، أبرزها 4158 و4099 ثم 4050.

ويتداول المعدن الأصفر حاليًا بالقرب من 4010.15، وسط محاولات للتماسك أعلى منطقة الدعم عند 3976.88.

وتشير حركة الأسعار أسفل المتوسطات المتحركة الهابطة، إلى جانب استقرار مؤشر RSI عند 39.85 دون مستوى 50، إلى استمرار سيطرة البائعين، رغم ظهور بعض محاولات الاستقرار بعد التراجعات الأخيرة.

السيناريو المرجح – الصعود:

استمرار التداول دون منطقة المقاومة 4025–4050 يرجح عودة الضغوط البيعية، ما قد يدفع الأسعار لإعادة اختبار 3976.88. وفي حال كسر هذا الدعم بإغلاق أربع ساعات، قد تمتد التراجعات نحو 3940.78.

السيناريو البديل – الهبوط:

اختراق مستوى 4050 والثبات أعلاه قد يشير إلى بداية تصحيح صعودي، يستهدف 4099.81، ثم 4158.20. إلا أن التحول إلى اتجاه صاعد أكثر استدامة يتطلب تجاوز مقاومات إضافية، أبرزها 4200.

الخلاصة:تظل الأفضلية الفنية للاتجاه الهابط ما دام الذهب دون 4050، مع مراقبة الدعم 3976.88 باعتباره مستوى حاسمًا لتحديد الحركة القادمة.

مؤشر ناسداك 100 (US100) – إطار 4 ساعات

الاتجاه المرجح:هابط مع ارتداد تصحيحي يواصل مؤشر ناسداك التحرك ضمن اتجاه هابط قصير الأجل، بعد موجة بيع قوية دفعته للتراجع من مستويات أعلى 31300 وصولًا إلى منطقة الدعم عند 28900.

ويشهد المؤشر حاليًا ارتدادًا تصحيحيًا باتجاه 29434.95، إلا أنه لا يزال يتحرك دون مستويات المقاومة الرئيسية والمتوسط المتحرك الأوسط لنطاقات بولينجر.

في المقابل، يتحرك مؤشر الاستوكاستيك بالقرب من 72.67 و74.92، ما يشير إلى وصول الارتداد إلى منطقة زخم مرتفعة نسبيًا، وقد يزيد احتمالات تجدد الضغوط البيعية عند المقاومات.

السيناريو المرجح – الصعود:

فشل المؤشر في تجاوز منطقة المقاومة 29435–29600 قد يعيد الضغوط البيعية، مستهدفًا 29148.51، ثم الدعم الرئيسي 28900. وكسر المستوى الأخير قد يمهد لموجة هبوط جديدة.

السيناريو البديل – الهبوط:

اختراق 29600 والثبات أعلاه بإغلاق أربع ساعات قد يمنح الارتداد الحالي زخمًا إضافيًا نحو منطقة العرض الواقعة بين 29961 و30300، والتي تمثل اختبارًا مهمًا لقدرة المشترين على تغيير الاتجاه قصير الأجل.

الخلاصة:تظل النظرة الفنية سلبية رغم الارتداد الأخير، ما دام المؤشر دون 29600، بينما يمثل تجاوز 30300 إشارة أقوى إلى تحسن الهيكل السعري.