الأحدث الاقتصادية 30-3 نوفمبر
أسبوع حاسم: الفيدرالي على رأس الأحداث، ومازالت المخاوف الجيوسياسية تُحيط بالمشهد!
مع دخول الشهر الجديد، يتطلع المستثمرون إلى مجموعة من محفزات الأسواق في الأسبوع الأول من شهر نوفمبر، بما في ذلك سيركز المستثمرون بشكل كبير على السياسة النقدية، خاصة بسبب المستويات المرتفعة لعوائد السندات الأمريكية.
وسيجتمع صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لحضور الاجتماع الأخير للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المقرر عقده يوم الثلاثاء، مع توقع صدور قرار سعر الفائدة يوم الأربعاء 1 نوفمبر.
ومن محفزات السوق أيضًا: المخاطر الجيوسياسية بشأن الحرب بين إسرائيل وحماس، وسوف تتفاعل الأسواق أيضًا مع الأحداث الاقتصادية العالمية بما في ذلك مؤشر مديري المشتريات التصنيعي وغير التصنيعي في الصين، والتضخم في منطقة اليورو، ومخزونات النفط الخام، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي في المملكة المتحدة، وتغير العمالة غير الزراعية في الولايات المتحدة، ومطالبات البطالة الأولية. والآن نترككم مع أهم الأرقام بالتفصيل:
يوم الإثنين 30 أكتوبر:
ألمانيا - معدل التضخم: تترقب الأسواق يوم الإثنين أرقام التضخم الألمانية، حيث تم تأكيد معدل تضخم أسعار المستهلك الألماني عند 4.5% على أساس سنوي في سبتمبر 2023، متراجعًا بشكل حاد من 6.1% في الشهر السابق ويمثل أدنى مستوى منذ اندلاع الحرب في أوكرانيا في فبراير 2022.
وتباطأ المعدل، الذي يستثني البنود المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، إلى أدنى مستوى له خلال عام عند 4.6%.
ومع ذلك، ظل كلا المعدلين أعلى بكثير من هدف البنوك المركزية الأوروبية البالغ 2.0%.
يوم الثلاثاء 31 أكتوبر:
الصين - مؤشر مديري المشتريات الصناعي: ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الرسمي الصادر عن NBS إلى 50.2 في سبتمبر 2023 من 49.7 في أغسطس، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 50.0. وكان هذا أول نمو في نشاط المصانع منذ مارس، وسط التحفيز الأخير من بكين لتعزيز الانتعاش الاقتصادي. وارتفع الإنتاج للشهر الرابع على التوالي، مع معدل التوسع الأسرع في ستة أشهر (52.7 مقابل 51.9 في أغسطس)
أوروبا - معدل التضخم في منطقة اليورو: تم تأكيد معدل التضخم في منطقة اليورو عند 4.3% على أساس سنوي في سبتمبر 2023، بانخفاض من 5.2% في أغسطس والأدنى منذ أكتوبر 2021، حيث ارتفعت أسعار الخدمات بوتيرة أبطأ.
يوم الأربعاء 1 نوفمبر:
الصين - مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العام الصيني Caixin China: تترقب الأسواق يوم الأربعاء أرقام التصنيعية من الصين، حيث انخفض إلى 50.6 في سبتمبر 2023 من أعلى مستوى في ستة أشهر في أغسطس عند 51.0 وأقل من تقديرات السوق البالغة 51.2. وكان هذا هو الشهر الثاني على التوالي من الزيادة في القطاع وسط جهود عديدة من بكين لإحياء التعافي الضعيف بعد الوباء.
أمريكا - مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM: وتترقب الأسواق أرقام التصنيع الأمريكية حيث ارتفع، إلى 49 في سبتمبر من عام 2023 من 47.6 في الشهر السابق، وهو أعلى بكثير من توقعات السوق البالغة 47.8 ليعكس أبطأ انكماش في قطاع التصنيع الأمريكي في عشرة أشهر. وعلى الرغم من التباطؤ الخفيف، لا تزال البيانات تشير إلى ما يقرب من عام من الانكماش الشهري المتتالي في نشاط المصانع الأمريكية، مما يسلط الضوء على تأثير ارتفاع تكاليف الاقتراض من بنك الاحتياطي الفيدرالي في هذا القطاع.
أمريكا - فرص العمل في الولايات المتحدة: وتنتظر الأسوا أرقام فرص العمل، حيث ارتفع عدد فرص العمل بمقدار 690 ألفًا عن الشهر السابق إلى 9.61 مليون في أغسطس 2023، وهو أعلى بكثير من إجماع السوق البالغ 8.8 مليون ويشير إلى سوق عمل قوي على الرغم من إجراءات تشديد السياسة النقدية غير المسبوقة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أمريكا - سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة: الحدث الأهم لهذا الأسبوع، حيث أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند أعلى مستوى له منذ 22 عامًا عند 5.25٪ -5.5٪ في اجتماعه في سبتمبر 2023. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في المؤتمر الاقتصادي إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يسير بحذر وسيتخذ صناع السياسات قرارات بشأن مدى التعزيز الإضافي للسياسة والمدة التي ستظل فيها السياسة مقيدة بناءً على مجمل البيانات الواردة والتوقعات المتطورة وتوازن المخاطر.
الخميس 2 نوفمبر:
أوروبا - مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو: وأظهرت التقديرات الأولية أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو HCOB انخفض إلى 43 في أكتوبر 2023 من 43.4 في سبتمبر، وهو أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ويخالف توقعات السوق البالغة 43.7. وانخفضت الطلبيات الجديدة بشكل حاد وبالنظر إلى المستقبل، تدهورت الثقة بشأن مستويات الإنتاج في العام المقبل.
أمريكا - مطالبات البطالة الأولية: ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانة البطالة بمقدار 10.000 إلى 210.000 في الأسبوع المنتهي في 21 أكتوبر، وهو أعلى من توقعات السوق البالغة 208.000. وعلى الرغم من ارتفاعها فوق متوسط توقعات السوق، ظلت النتيجة قريبة نسبيًا من أدنى مستوى خلال تسعة أشهر مقارنة بالأسبوع السابق للحفاظ على الأدلة التي تشير إلى أن سوق العمل الأمريكي عند مستويات ضيقة تاريخيًا، بما يتماشى مع موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتمثل في أنه من المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة.
الجمعة 3 نوفمبر:
أمريكا - تقرير الوظائف الأمريكية: ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 336 ألفًا في سبتمبر 2023، وهو أعلى بكثير من القراءة المعدلة بالزيادة البالغة 227 ألفًا في أغسطس، ومتجاوزة توقعات السوق البالغة 170 ألفًا.
إنها أقوى زيادة في الوظائف خلال ثمانية أشهر، وبلغ معدل البطالة في الولايات المتحدة 3.8% في سبتمبر 2023، وظل دون تغيير عن أعلى مستوى في فبراير 2022 عن الشهر السابق وأعلى قليلاً من توقعات السوق البالغة 3.7%. ومع ذلك، فإن النتيجة تعزز الأدلة على أن سوق العمل لا يزال متشددًا فيما يتعلق بالمعايير التاريخية، مما يضيف مجالًا للاحتياطي الفيدرالي لترك تكاليف الاقتراض عند مستويات مقيدة لفترة طويلة.