وتنقسم المؤشرات إلى نوعين:

1. مؤشرات التداول.
2. مؤشرات التحليل الفني، وهي موضوعنا في هذا المقال.

مؤشرات التداول

هي أدوات مالية تقيس مستوى أداء الأوراق مالية من أسهم وسلع وعملات وغيرها، وتتيح للمتداول والمستثمر الاستفادة من حركة السوق ككل بدلاً من التعامل مع حركة سهم فردية- مثلاً. وأقوى هذه المؤشرات يدار من قبل البلدان المتقدمة ومن أمثلتها: S&P500  و Dow Johns Industrial  و  NASDAQ.

مؤشر S&P500

يضم هذا المؤشر 500 شركة تابعة له مثل أمازون وتسلا وجونسون أند جونسون. وهو من أكثر المؤشرات متابعة من قبل المستثمرين.

مؤشر Dow Johns Industrial

من أكثر المؤشرات موثوقية حيث يزيد فيها عدد المشترين عن الباعة؛ ولهذا سهمها مرتفع السعر. يضم مؤشر داو جونز الصناعي 30 من أقوى شركات البورصة في نيويورك. من هذه الشركات: آبل – مايكروسوفت – كوكاكولا.

مؤشر NASDAQ

يضم مؤشر ناسدك 100 من أكبر الشركات العملاقة، والتي يخدم أغلبها قطاع التكنولوجيا. ومن هذه الشركات: آبل – مايكروسوفت – غوغل – تسلا – إنفيديا – سيسكو – أدوبي – نتفلكس – وفيسبوك.

مؤشرات التحليل الفني  

 

اقرأ مقال: مقدمة عن التحليل الفني في التداول.

ما هي مؤشرات التحليل الفني؟ وما أهميتها في أسواق المال؟

هي إحدى أدوات التحليل الفني المستخدمة من قبل الكثير من المستثمرين في تحليل أداء السوق المالي أو جزء منه للوصول لاستنتاجات عن واحدة أو أكثر مما يلي:

• سعر الافتتاح
• أعلى سعر
• أقل سعر
• سعر الإغلاق
• حجم التداول

وتكمن أهميتها في اتخاذ قرارات إدارة الأصول مثل:

• تقليل المخاطرة أثناء التداول.
• اتخاذ قرارات الدخول والخروج من السوق من أجل الصفقات البيعية والشرائية.

أين تجد مؤشرات التداول على الرسم البياني؟

عادة ما تُرسم المؤشرات الفنية أقرب إلى المنحنى الأفقي السيني للرسم البياني. وقد تتقاطع مع نماذج الشموع أو المنحنيات أو الأعمدة. ولكن ما يميزها هو أنها خطوط أو منحنيات أكثر سلاسة في العادة من النماذج.

لماذا تستخدم المؤشرات الفنية؟

بسبب ضخامة حجم السوق الذي يصعب معه تحليل جميع تفاصيل الأوراق المالية، تأتي أهمية المؤشرات الفنية والتي تشبه أخذ عينة من ذلك السوق لدراستها، ولكن يشترط لهذه العينة أن تغطي الفئة التي تمثلها.

إذا أردنا تحليل قيمة أو قوة سوق مالي محدد، فإننا ننظر لمعطيات مثل ارتفاع الأسعار وانخفاضها، حجم الشراء والبيع.

وتختلف المؤشرات بحسب نوعها في القراءات؛ فبعضها متخصص في قراءة أسعار الافتتاح، بينما يمكن لنوع آخر قراءة أكثر من معطى. ولكن ما يميزها هو أنها تعطي قراءات دقيقة تساعد على التنبؤ بحركة الأسعار إلى حد كبير.

كيف تقرأ مؤشرات التحليل الفني؟

بداية تُقرأ المؤشرات على شكل رسوم بيانية . وتقَسَّم المؤشرات الفنية إلى أربع :

1. مؤشرات الاتجاه (Trend Indicator).
2. مؤشرات الزخم (Momentum Indicator).
3. مؤشرات التقلب (Volatility Indicator).
4. مؤشرات حجم التداول (Volume Indicator).

مؤشرات الاتجاه:

ويتمثل دورها في تحليل حركة الأسعار السابقة إما صعوداً (ارتفاع الأسعار) أو هبوطاً (انخفاض الأسعار)، ومعدل التغيّر في قيمة الأصل، وتوقعات الاتجاه والأوقات المناسبة للدخول والخروج.

ومن المؤشرات الفنية للاتجاه :

• المتوسطات المتحركة(MA).
• مؤشر الماكد(MACD).
• مؤشر الاتجاه المتوسط(ADX)
• إيشيموكو (Ichimoku).
• المؤشر المكافئ (SAR).

المتوسطات المتحركة (Moving Average). 

وتهدف إلى إيجاد متوسط الأسعار لسهم ما خلال فترة زمنية بهدف التأكد من اتجاه السعر أو تحديد مستويات الدعم والمقاومة. ويتم ذلك بطريقتين:

1. المتوسط المتحرك البسيط (Simple moving average)
   ويساوي مجموع الأسعار مقسَّمة على عدد الأيام لتلك الفترة. فمثلاً إن كانت لدى المتداول أسعار أسهم على مدى 20 يوماً، فإن المتوسط المتحرك يساوي مجموع تلك الأسعار خلال الـ20 يوما مقسمة على عدد الأيام (20). يبدو مؤشر المتوسط الحسابي البسيط سَلِس الشكل وأشبه بالموجة.
2. المتوسط المتحرك الأُسِّي (Exponential moving average)
   يرتكز على معادلة حسابية لإيجاد المتوسط المتحرك، ويتميز بأنه يركز على أسعار الأسهم الأقرب زمنياً عما قبلها.

مؤشرات الزخم:

يكمن دور مؤشرات الزخم في قياس قوة وسرعة حركة السعر، وتعتبر من المؤشرات المكملة في دورها لمؤشرات الاتجاه.

عندما تحدث حالة من ارتفاع الأسعار (صعود الاتجاه) لسهم –على سبيل المثال – وتكون بحد ذاتها أعلى مقارنة من الفترات السابقة لها، فإن هذا يعني الوصول إلى ما يسمى بالتشبع الشرائي. هذا يعني أن السوق على استعداد للنزول.

وبالعكس بالنسبة لحالة هبوط الأسعار، يحدث ما يسمى بالتشبع البيعي.  

من أهم مؤشرات الزخم:

 

• مؤشر القوة النسبية(RSI).
• مؤشر ستوكاستيك (Stochastic).
• نطاق بيل ويليامز (Bill Williams).

مؤشر القوة النسبية (RSI):

مؤشرات التقلب:

ويطلق عليها أيضاً "مؤشرات الخوف" وهي مؤشرات تَحسب القيم المتوقعة خلال فترة تمتد إلى 30 يوماً. ولأن هذه المؤشرات متغيرة على الدوام، فهي تعتبر مقياساً لحجم المخاطر ومستوى الخوف بين المستثمرين. كما أنها تستخدم آلية المضاربة عادة.

من أهم أنواعها:

1. متوسط المدى الحقيقي (ِAverage True Range).
2. بولينجَر باند (Bollinger band).
3. الانحراف المعياري (Standard Deviation).

متوسط المدى الحقيقي 

يستخدم هذا المؤشر كثيراً من قبل متداولي منصة الميتاتريدر ، حيث أنه يقيس تقلبات أسعار السوق عن طريق تحليل النطاق الكامل لسعر الأصل في تلك الفترة، من أعلى قمة إلى أسفل قاع.

تشير زيادة قيمة هذا المؤشر عن 30 إلى زيادة مستوى التقلب وعدم اليقين في السوق. كما أن انخفاض قيمته إلى أقل من 30 تعني استقرار السوق. وتكمن فائدة هذا المؤشر في تحديد حجم الصفقات والاستدلال لوقف الخسارة.

لحساب متوسط المدى الحقيقي سنوجد ما يلي:

• الفرق بين قيمة أعلى قمة (H) حالية وأدنى قمة (L).
• الفرق بين سعر الإغلاق السابق والارتفاع (H) الحالي.
• الفرق بين سعر الإغلاق السابق والسعر المنخفض (L) الحالي.
• نأخذ متوسط القيمة الناتجة على مدار عدة أيام (ينصح عادة بـ 14 يوم)، وبذلك نوجد متوسط المدى الحقيقي.

مؤشرات حجم التداول:

يرتكز دور مؤشرات الحجم على قياس قوة حركة السهم ومدى تكرار شراء أو بيع الأصول في فترة سابقة. فكلما زادت قيمة الأصول، دل ذلك على قوة حجم السوق.

وغالبًا ما يتم الاستعانة معها بمؤشرات الاتجاه أو الزخم، فهي تساعد على تأكيد نتائج المؤشرات الأخرى. وتزداد أهميتها عند وجود أنماط الدعم والمقاومة على الرسوم البيانية.

وتعتبر مؤشرات الحجم المفضلة لدى متداولي الأسهم عن الفوركس.

ومن أمثلة مؤشرات حجم التداول:

1. مؤشر OBV.
2. مؤشر حجم التغير.
3. مؤشر تدفق الأموال.
4. متوسط السعر المُرَجَّح.
5. مؤشر الحجم السلبي (NVI).

مؤشر تدفق الأموال

يقيس ضغط الشراء والبيع في السوق. يمكن استخدام مؤشر تدفق الأموال لتأكيد الاتجاهات في السوق، وكذلك تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع المحتملة، فعندما يكون خط المؤشر أعلى من الصفر فهذا يشير إلى وجود ضغط شراء وأن السوق في اتجاه صعودي وعندما يكون خط المؤشر أقل من الصفر فهذا يشير إلى أن هناك ضغط بيع والسوق في اتجاه هبوطي.

مؤشر الحجم السلبي

هو مؤشر يعتمد على حجم التداول ويقيس العلاقة بين الحجم والسعر، يعتمد مؤشر NVI على فكرة أن الانخفاض في الحجم يمكن أن يكون علامة على سوق صعودية، في حين أن الزيادة في الحجم يمكن أن تكون علامة على سوق هبوطي.

كيف تبدو مؤشرات الحجم على منحنى الرسم البياني؟

على عكس أنواع المؤشرات المذكورة أعلاه - والتي تتمثل على شكل منحنيات- فإن مؤشرات حجم التداول تأخذ شكل الأعمدة.

شلل التداول:

هي حالة يصل إليها المتداول عند ازدياد عدد المؤشرات الفنية على الرسم البياني، ما يجعله عاجزاً عن اتخاذ قرار الشراء أو البيع. لذا يفضل الخبراء عدم الإكثار منها خاصة أن بعضها يعطي قراءات تقريبية فقط، مما يزيد الحيرة والقلق.

كيف تتجنب شلل التداول؟

ينصح الخبراء باختيار مؤشرات فنية مختلفة الأداء.

مثال: اختيار أحد مؤشرات الاتجاه وأحد مؤشرات الزخم. كل منها يحمل معلومات مختلفة غير متناقضة، فلا تسبب الحيرة وبالتالي قد تساعد في تأكيد الحالة المالية للورقة المالية.

كيف تبدأ التداول؟

يمكنك البدء بحساب تجريبي تطبق فيه ما تتعلمه عن التداول. وبذلك تجنب نفسك مخاطر الخسارة. تمثل منصة لايت فاينانس خياراً مناسباً للبدء.

وإذا كنت ملماً بالمهارات اللازمة لدخول سوق التداول، فسوف تحتاج إلى وسيط مالي من أجل إيداع وجَنِي وسحب الأموال.

يوفر لك المتجر اليمني للدفع الإلكتروني حلولاً عدة لفتح محفظة إلكترونية

سحب الاموال وفتح الحسابات في المحافظ الإلكترونية 

وأيضاً التسجيل في منصة لايت فاينانس

إبداء التداول معنا وأسحب أرباحك من منصة الفوركس LiteFinance في اليمن 

المعتمدة والموثوقة عالمياً، إضافة إلى أنها متوافقة مع أحكام الشريعة.