كل ما تحتاج معرفته حول مستويات الدعم والمقاومة في التحليل الفني!
الدعم والمقاومة
الدعم والمقاومة Support and Resistance - من أكثر المفاهيم الموثوقة في التحليل الفني، وهذه المفاهيم؛ من الممكن استخدامها لتحليل أي سوق والتداول بها.
وتنطبق هذه المستويات على الرسوم البيانية على جميع الأطر الزمنية من دقيقة واحدة إلى الرسوم البيانية الأسبوعية وحتى الشهرية.
رسم بياني شريطي Bar Chart - يوضح مستويات الدعم والمقاومة.
ما هي مستويات الدعم والمقاومة؟
أسعار الأصول سواء كانت عملات أو أسهم أو سلع أو أي أصول أخرى قابلة للتداول؛ تقوم بعمل مستويات الدعم والمقاومة؛ حيث تتحرك وتنتج عندما لا يكون العرض والطلب في حالة توازن.
فعندما يكون الطلب أكبر من العرض، سترتفع الأسعار حتى يصبح العرض مساوياً أو أكبر من الطلب.
وعندما يكون العرض أكبر من الطلب، ستنخفض الأسعار حتى يصبح الطلب مساوياً أو أكبر من العرض.
ببساطة؛ السعر الذي يتوقف عنده السعر عن التحرك للأعلى هو مستوى المقاومة. والسعر الذي تتوقف عنده الأسعار عن التحرك للأسفل هو مستوى الدعم.
أهمية مستويات الدعم والمقاومة؟!
تعد مستويات الدعم والمقاومة نقاطًا مهمة حيث التقاء مستوى العرض والطلب.
وينظر المحللون الفنيون إلى مستويات الدعم والمقاومة هذه على أنها حاسمة عند تحديد سيكولوجية السوق والعرض والطلب.
فعندما يتم كسر مستويات الدعم أو المقاومة هذه، يفترض أن قوى العرض والطلب التي خلقت هذه المستويات قد تحركت، وفي هذه الحالة من المرجح أن يتم إنشاء مستويات جديدة من الدعم والمقاومة.
الدعم
الدعم هو المستوى الذي يكون فيه الطلب قويًا بما يكفي لمنع السهم من الانخفاض أكثر. في الصورة أعلاه يمكنك أن ترى أنه في كل مرة يصل السعر إلى مستوى الدعم، فإنه يواجه صعوبة في اختراق هذا المستوى.
والأساس المنطقي هو أنه مع انخفاض السعر واقترابه من الدعم، يصبح المشترون (الطلب) أكثر ميلاً للشراء ويصبح البائعون (العرض) أقل رغبة في البيع.
المقاومة
المقاومة هي المستوى الذي يكون عنده العرض قويًا بما يكفي لمنع السهم من الارتفاع. في الصورة أعلاه يمكنك أن ترى أنه في كل مرة يصل السعر إلى مستوى المقاومة، فإنه يواجه صعوبة في التحرك للأعلى. والأساس المنطقي هو أنه مع ارتفاع السعر واقترابه من المقاومة، يصبح البائعون (العرض) أكثر ميلاً للبيع ويصبح المشترون (الطلب) أقل رغبة في الشراء.
انقلاب دور الدعم والمقاومة
أحد المفاهيم الأساسية للتحليل الفني هو أنه عندما يتم كسر مستوى المقاومة أو الدعم، فإن دوره ينعكس.
إذا انخفض السعر إلى ما دون مستوى الدعم، فسيتحول هذا المستوى إلى مستوى مقاومة. ,إذا ارتفع السعر فوق مستوى المقاومة، فإنه غالبا ما يصبح دعمًا.
كيفية التداول!
الدعم والمقاومة يسمحان للمتداولين بتوجيه أنفسهم خلال السوق؛ فبمجرد تحديد هذه المستويات على الرسم البياني، سترى هيكل السوق وستكون قادرًا على التنبؤ باتجاه الخطوات التالية للسعر بالإضافة إلى حجمها.
والفكرة هي أن هذه المستويات من المرجح أن توقف حركة السعر وتجعلها تنعكس. ونتيجة لذلك، يعد فتح صفقات الشراء عند الدعم وبيع الصفقات عند المقاومة أسلوبًا شائعًا.
وإذا كنت ترغب في الاستفادة من تداول الاتجاه، فسوف تشتري عند الدعم خلال الاتجاه الصعودي أو تبيع عند المقاومة في الاتجاه الهابط.
وإذا لم تقم بتداول الاتجاهات، فلا يزال بإمكانك استخدام مستويات الدعم والمقاومة كنقاط دخول وإغلاق الصفقات عند مستويات الدعم/المقاومة التالية.
مثال؛ إذا كان لديك مركز بيع مفتوح وكان السعر يقترب من مستوى الدعم، فقد تفكر في إغلاق صفقتك. نفس الشيء هو الحال مع تداول الشراء، والفرق هو أنه بعد فتح مركز شراء، عليك أن تضع في اعتبارك مستويات المقاومة.
ويمكن أيضًا؛ تحديد موقع الدعم والمقاومة في كل إطار زمني: فكلما كان الإطار الزمني أكبر، كلما كان مستوى الدعم/المقاومة أكثر أهمية.
كيفية رسم خطوط الدعم والمقاومة؟
الدعم والمقاومة يأتي في أشكال مختلفة؛ أبرزها رسمها من خلال الربط بين القمم والقيعان باستخدام خط:
يُمكن لخط الاتجاه أن يربط أعلى مستويات السعر ويحد من الاتجاه الصعودي. في هذه الحالة، يسمى خط الاتجاه هذا خط المقاومة.
ويمكن أيضًا رسم خط الاتجاه من خلال أدنى مستويات الرسم البياني للسعر والحد من حركة السعر على الجانب الهبوط، ويسمى هذا الخط بخط الدعم.
ببساطة؛ يمكن رسم خطوط الدعم والمقاومة في كل من الاتجاهات الصاعدة والهابطة؛ فكل ما تحتاجه؛ ارتفاعين أو انخفاضين على الأقل لرسم خط الاتجاه من خلالهما.
متى تُصبح مناطق الدعم والمقاومة أكثر أهمية؟!
● كُلما طالت الفترة الزمنية التي تتداول فيها الأسعار في منطقة الدعم والمقاومة تُصبح هذه المستويات أكثر أهمية.
● كُلما تم لمس مستويات الدعم والمقاومة كلما أصبحت أكثر أهمية.
● كلما زادت أحجام التداول بالقرب من مستويات الدعم والمقاومة كلما أصبحت أقوى وأهم.
● المسافة التي تقطعها الأسعار عن منطقة الدعم أو المقاومة: مثال عندما يصل السعر إلى مستوى الدعم ويرتفع بشكل حاد فهذا يعني أن المستثمرين عدوانيين للغاية عند مستوى الدعم هذا.
● كلما كانت مستويات الدعم والمقاومة أكثر حداثة - زادت أهميتها مثال: قد ينسى المستثمرين المستوى الذي تم لمسه منذ عامين، لكنهم يتذكرون مستوى الدعم الذي تم لمسه منذ أسبوع.
● المسافة التي تقطعها الأسعار قبل أن تصل إلى الدعم أو المقاومة، وهذا ينطبق بشكل خاص على مستويات المقاومة؛ مثال عند تعيين مستوى مقاومة عند 70 دولارًا، ويكون السعر على ارتفاع من مستوى 50 مثلاً، فمن ذلك؛ سيكون السهم مُتعبًا بالفعل من الارتفاع الذي شهده، لذلك فإن هذه المقاومة ستكون مهمة للغاية.